近日，光伏人士的朋友圈都被國家能源局最新下發(fā)的《2015年光伏發(fā)電建設(shè)實施方案》（下文簡稱《方案》）刷屏，17.8GW的建設(shè)目標與去年實際完成量相比大幅提升，光伏企業(yè)飄紅，券商亦唱多光伏，稱行業(yè)處于風口，將推動板塊行情上漲。
七成上市光伏企業(yè)去年業(yè)績飄紅
經(jīng)歷了幾年的持續(xù)低迷后，在國內(nèi)政策利好不斷和國際新興市場崛起下，光伏企業(yè)2014年的經(jīng)營狀況得到改善，部分企業(yè)現(xiàn)盈利拐點。
WIND數(shù)據(jù)顯示，目前發(fā)布2014年年報的十家上市光伏企業(yè)中，七家企業(yè)歸屬母公司的凈利潤同比正向增長，其中隆基股份增長率更是高達313.85%，實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤2.94億元。晶科、阿特斯、晶澳等在美國上市的光伏巨頭亦全面交出了靚麗的成績單。晶澳2014年營收高達113億元，同比大增57%，其凈利潤則從-4.265億元上升至4.467億元，實現(xiàn)扭虧為盈。晶科全年實現(xiàn)總收入為99.8億元,較上一年增長41%，凈利潤則從2013年的1.88億元暴增到6.73億元，上升幅度達到258%。而阿特斯則實現(xiàn)凈營收增長79.2%達180.8億元，凈利潤14.60億美元，比去年同期的1.94億元飆升652.6%。
在能源局新《方案》的推動下，這一火熱態(tài)勢在今年可能繼續(xù)上演，有望進入強勁發(fā)展周期。除了總體建站目標大幅提升外，作為光伏發(fā)展的重點，屋頂分布式光伏發(fā)電及全部自發(fā)自用地面分布式光伏發(fā)電項目將不限制建設(shè)規(guī)模。
業(yè)內(nèi)人士認為，政策力度之大前所未有，光伏電站尤其是分布式光伏電站的建設(shè)將迎來盈利拐點，并拉動整個產(chǎn)業(yè)鏈受惠。倘若以光伏電站每瓦8.5元計算，2015年的光伏終端市場將擴充約612億元的投資規(guī)模，有望呈現(xiàn)異常火爆的局面。
券商爭相齊唱多光伏
除了業(yè)內(nèi)人士歡欣鼓舞外，多家券商也爭相唱多光伏。
平安證券稱，“如果裝機規(guī)劃能有效兌現(xiàn)，有望帶來行業(yè)又一波快速上漲行情”；國泰君安稱，“光伏裝機目標超預(yù)期，行業(yè)處于風口。我們認為裝機樂觀預(yù)期將繼續(xù)推動板塊行情”；方正證券則表示，“2015年電站建設(shè)進度可能會加快，繼續(xù)看好電站環(huán)節(jié)”。
值得注意的是，相比于此前15GW版本的征求意見稿，新方案沒有了對分布式項目規(guī)模的設(shè)定，而是一些傾向性的鼓勵。比如“對屋頂分布式光伏發(fā)電項目及全部自發(fā)自用的地面分布式光伏發(fā)電項目不限制建設(shè)規(guī)模，各地區(qū)能源主管部門隨時受理項目備案，電網(wǎng)企業(yè)及時辦理并網(wǎng)手續(xù)，項目建成后即納入補貼范圍”。
業(yè)內(nèi)人士坦言，去年分布式光伏的指標完成量很低，而且在市場、銀行貸款等多方面遇到了問題。有些地方政府為了完成指標，甚至讓不合格的廠商去做分布式光伏，這違背了行業(yè)健康發(fā)展的規(guī)律。隨時受理備案的方式，企業(yè)的自由度增加，也更科學合理。
方正證券亦指出，這并不代表分布式不再是發(fā)展重心，而應(yīng)該是對過去急于求成式支持的修正，分布式光伏項目不同于大型地面電站項目，其較復雜的商業(yè)模式需要更加完善的政策環(huán)境和市場企業(yè)更多的摸索實現(xiàn)。
