進(jìn)入2026年以來，碳酸鋰價格持續(xù)保持了強(qiáng)勢上漲勢頭。1月上旬，廣期所碳酸鋰主連已經(jīng)漲至約15萬元/噸的重要關(guān)口,較去年5.8萬元/噸的低點(diǎn)反彈超130%，創(chuàng)下兩年來新高。業(yè)內(nèi)甚至不乏有碳酸鋰價格“年內(nèi)或?qū)_擊20萬元/噸”的聲音。

　　牽一發(fā)而動全身。作為碳酸鋰重要礦源的鋰輝石，價格也因市場的火爆大幅上漲。

　　行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，1月9日澳大利亞鋰輝石(5.5%-6.2%)精礦CIF中國現(xiàn)貨報價1855-2045美元/噸，均價漲至1950美元(約合人民幣13600元)/噸。鋰輝石(5%-5.5%)中國現(xiàn)貨報價12000-15000元/噸，均價13500元/噸。此前，摩根大通分析師將2026年鋰輝石目標(biāo)價，上調(diào)至2000美元(約合人民幣13960元)/噸，已經(jīng)突破在即。

　　值得注意的是，近期國際能源及大宗商品價格評估機(jī)構(gòu)阿格斯(Argus)宣布，進(jìn)一步擴(kuò)大鋰市場報價覆蓋范圍，全球首次發(fā)布更主流品位(5-5.5%)鋰輝石精礦的中國到岸及澳大利亞離岸價格評估。新的周度評估價格，將與阿格斯現(xiàn)有的6%品位鋰輝石價格互為補(bǔ)充，從而為市場提供更全面的價格參照。

　　據(jù)了解，由于多年來對礦山的高強(qiáng)度開采，全球鋰輝石的平均品位已經(jīng)持續(xù)下降。在這樣的背景下，僅依據(jù)更高品位產(chǎn)品做出的價格評估，已難以全面反映市場的實(shí)際需求分布。“我們與行業(yè)共同討論開發(fā)了此項新價格，以反映開采與貿(mào)易格局的演變。”阿格斯聲稱。

01

碳酸鋰需求超預(yù)期

　　在下游市場需求持續(xù)強(qiáng)勁的拉動下，鋰產(chǎn)業(yè)鏈有望延續(xù)去庫態(tài)勢，未來鋰價或?qū)?shí)現(xiàn)超預(yù)期上漲。業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)分析指出，“需求端動力電池領(lǐng)域，受益于新能源汽車商用與乘用市場的同步快速增長，而儲能市場延續(xù)供需兩旺格局，供應(yīng)持續(xù)偏緊，共同為碳酸鋰消費(fèi)提供有力支撐。”

　　中國作為全球最大的新能源汽車市場，仍然是動力電池出貨量增長的最大來源。摩根大通近期在報告中，將2026-2030年全球純電動汽車電池需求預(yù)測，上調(diào)了4%-22%。“這一調(diào)整主要源于中國商用車電池尺寸的顯著增加。”該機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)。

　　“受中國政策支持、歐洲強(qiáng)勁的訂單勢頭，以及人工智能數(shù)據(jù)中心等新興應(yīng)用場景的推動”，摩根大通將其2026年全球儲能系統(tǒng)產(chǎn)量預(yù)測，從770GWh提升至900GWh，中期預(yù)測增幅更是達(dá)到約30%。該機(jī)構(gòu)預(yù)計，到2026年儲能系統(tǒng)將占到全球碳酸鋰當(dāng)量總需求的32%，并在2030年進(jìn)一步增長至38%。

　　綜合以上因素，摩根大通現(xiàn)已將其對2030年全球鋰總需求量的預(yù)測，上調(diào)至350萬噸碳酸鋰當(dāng)量，超出市場普遍預(yù)期。其它不同研究機(jī)構(gòu)對2030年碳酸鋰需求的預(yù)測，普遍更為樂觀，國際鋰業(yè)協(xié)會？預(yù)測需求為400萬噸，國際能源署(IEA)？預(yù)測需求為420萬噸，？？中國有色金屬工業(yè)協(xié)會？與IEA 預(yù)測一致，也是420萬噸。

　　“碳酸鋰的價格走勢，將取決于實(shí)際需求增速與供應(yīng)增長之間的博弈，公司持續(xù)看好未來電動化趨勢，以及儲能市場增長帶來的需求增長，穩(wěn)定的需求增長，將對鋰價形成長期支撐。”國內(nèi)某頭部鋰鹽廠商表示。

02

提升鋰輝石掌控力

　　行業(yè)周知，碳酸鋰現(xiàn)有鋰云母、鋰輝石、鹽湖三種提鋰工藝路線，而鋰輝石是目前碳酸鋰最大的原材料供應(yīng)來源。據(jù)業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，這三種工藝產(chǎn)品2024年市場份額分別為22%、47%、19%，鋰輝石占據(jù)幾乎“半壁江山”。

　　中國作為全球最大的碳酸鋰加工國和消費(fèi)國，其鋰化合物精煉加工產(chǎn)能，約占全球總量的70%。目前，中國鋰輝石對外依存度很高，澳大利亞是全球最大的鋰輝石供應(yīng)國，在當(dāng)前全球地緣政治不穩(wěn)定因素加大的背景下，加大鋰輝石自給率顯得尤為迫切。

　　令人欣喜的是，“十四五”以來，中國新一輪找礦戰(zhàn)略行動取得豐碩成果。2025年1月，中國地質(zhì)調(diào)查局宣布，我國鋰礦找礦獲重大突破，鋰資源儲量全球占比從6%升至16.5%，從世界第六躍居第二，重塑了全球鋰資源格局。其中，新發(fā)現(xiàn)被譽(yù)為“亞洲鋰腰帶”的世界級鋰輝石型鋰成礦帶，累計探明儲量650余萬噸，資源潛力超3000萬噸。

　　資料顯示，“亞洲鋰腰帶”是西昆侖—松潘—甘孜世界級鋰輝石型鋰成礦帶，橫跨中國四川、青海、西藏、新疆四個省區(qū)，長度2800公里，包括川西甲基卡、雅江縣木絨、金川縣李家溝、馬爾康市黨壩和新疆大紅柳灘等5處，Li？O資源量大于50萬噸的超大型鋰礦床，以及11處大型鋰礦、7處中型鋰礦床等。

　　在鋰輝石礦開發(fā)方面，國內(nèi)企業(yè)熱情也異常高漲。據(jù)全國礦業(yè)權(quán)人勘查開采信息公示系統(tǒng)，2023年至2025年，盛新鋰能、川能動力、融捷股份、天齊鋰業(yè)、寧德時代等公司，僅在四川就取得8處鋰輝石采礦權(quán)，目前已有3家在產(chǎn)或試生產(chǎn)。

　　電池中國注意到，近期盛新鋰能公告，擬以20.8億元收購啟成礦業(yè)30%股權(quán)，交易完成后將實(shí)現(xiàn)對啟成礦業(yè)100%全資持股。業(yè)內(nèi)分析，盛新鋰能此舉意在啟成礦業(yè)旗下的四川省雅江縣木絨鋰礦。公開信息顯示，啟成礦業(yè)通過控股子公司惠絨礦業(yè)，擁有木絨鋰礦的采礦權(quán)。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)計，2026年中國鋰輝石礦開采量將超1000萬噸，鋰精礦產(chǎn)量有望達(dá)200萬噸。

　　隨著“亞洲鋰腰帶”被勘探發(fā)現(xiàn)，以及國內(nèi)鋰輝石礦開采與提取技術(shù)的不斷成熟，我國對鋰資源的自主掌控力將顯著提升。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，這不僅優(yōu)化了國內(nèi)供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，還可通過規(guī)模化生產(chǎn)降低成本，強(qiáng)化中國在電池制造和新能源領(lǐng)域的戰(zhàn)略優(yōu)勢，繼而鞏固中國在全球鋰產(chǎn)業(yè)鏈中的重要地位。